सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्राएं – कैशलेस सोसायटी पर एक प्राइमर

यह लेख अंतिम बार अपडेट किया गया था फ़रवरी 12, 2025

सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्राएं – कैशलेस सोसायटी पर एक प्राइमर

सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्राएं – कैशलेस सोसायटी पर एक प्राइमर

हाल के हफ्तों में, यह मेरे लिए स्पष्ट हो गया है कि बहुत से लोग केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा या सीबीडीसी की अवधारणा से पूरी तरह से अनजान हैं।  इस पोस्टिंग में, मैं CBDC के प्रमुख पहलुओं को रेखांकित करूंगा, इसे कैसे लागू किया जाएगा और क्यों और क्यों और उन सभी चीजों को समझा जाएगा जो मैंने आपकी रोशनी के लिए हमारे लूमिंग कैशलेस समाज के बारे में सीखी हैं।

आइए देखकर शुरू करें एक सीबीडीसी की परिभाषा।  

“एक CBDC एक देश के केंद्रीय बैंक द्वारा जारी डिजिटल मुद्रा का एक रूप है और इसकी भौतिक राष्ट्रीय फिएट मुद्रा (यानी बैंक नोट जो एक अर्थव्यवस्था में प्रसारित किया जाता है) के बराबर है।”

CBDCs के दो प्रकार हैं:

1.) रिटेल सीबीडीसी – इन सीबीडीसी का उपयोग उपभोक्ताओं और व्यवसायों द्वारा किया जाएगा।  दो प्रकार के खुदरा CBDCs हैं:

a।) खाता-आधारित खुदरा CBDCs जिसे किसी खाते तक पहुंचने के लिए डिजिटल पहचान की आवश्यकता होगी।  ये CBDC वाणिज्यिक बैंकिंग क्षेत्र में व्यवधान पैदा कर सकते हैं और सभी अंत-उपयोगकर्ता के लेनदेन की पहचान, ट्रैकिंग और प्रोफाइलिंग कर सकते हैं।

बी।) टोकन-आधारित खुदरा सीबीडीसी जो निजी कुंजियों, सार्वजनिक कुंजियों या दोनों के साथ सुलभ होगा, जो एक व्यक्ति को लेनदेन को गुमनाम रूप से निष्पादित करने की अनुमति देगा, हालांकि, केंद्रीय बैंक नेटवर्क तक पहुंचने के लिए विशिष्ट पहचान आवश्यकताओं को लागू करने के लिए चुन सकते हैं, गुमनामी को नकारते हैं। 

2.) थोक सीबीडीसी – इन सीबीडीसी का उपयोग वित्तीय/वाणिज्यिक बैंकिंग क्षेत्र द्वारा लेनदेन के लिए किया जाएगा।

यहाँ CBDC की परिभाषा के बारे में यूरोपीय डेटा संरक्षण पर्यवेक्षक से CBDCs पर एक अध्ययन से एक उद्धरण है:

“एक सीबीडीसी में डिजिटल टोकन के रूप में सिक्कों और बैंकनोट्स का एक डिजिटल प्रतिनिधित्व होता है। यह एक इलेक्ट्रॉनिक फ़ाइल है जो इसके मालिक के संदर्भ के साथ एक विशिष्ट मूल्य का प्रतीक है। केवल उस संदर्भ को बदलने से, मूल्य स्थानांतरित किया जाता है और एक भुगतान किया जाता है। CBDC को आमतौर पर केंद्रीय बैंकों द्वारा नकद के पूरक के रूप में प्रस्तुत किया जाता है, समान विशेषताओं से लैस (विशेष रूप से, कानूनी निविदा स्थिति के संबंध में), लेकिन कुछ कार्यात्मक आवश्यकताओं के लिए अनुकूलित और ऊपर संदर्भित ‘डिजिटल’ प्रकृति के लिए। “

कुछ केंद्रीय बैंक (यानी बैंक ऑफ इंग्लैंड) एक सीबीडीसी के लाभों को यह कहते हुए बेच रहे हैं कि सीबीडीसी को लागू किया जाएगा, बैंक नोट्स अभी भी प्रचलन में रहेंगे (यानी भुगतान प्रणाली पूरी तरह से डिजिटल नहीं होगी) हालांकि, वे कोई समय नहीं देते हैं। पूरी तरह से डिजिटल भुगतान प्रणाली के कार्यान्वयन के लिए फ्रेम जो पालन करना निश्चित है।

CBDC को दो मुख्य वास्तुशिल्प पारिस्थितिक तंत्रों में से एक में प्रशासित किया जा सकता है:

1.) प्रत्यक्ष मॉडल जहां सेंट्रल बैंक अंतिम उपयोगकर्ता को एक सीधी सेवा प्रदान करता है जैसे कि एक रीलोडेबल कार्ड या ऑनलाइन डिजिटल वॉलेट।

2.) अप्रत्यक्ष मॉडल जहां वाणिज्यिक बैंक वाणिज्यिक बैंकों के साथ सीबीडीसी लेनदेन के थोक खाता बही को बनाए रखते हुए केंद्रीय बैंक के साथ खुदरा लेनदेन के लिए खाता बही प्रदान करते हैं।

सीबीडीसी प्रशासन के एक हाइब्रिड मॉडल के तहत, वाणिज्यिक बैंक अपने ग्राहकों को खुदरा सेवाएं प्रदान करेंगे और सेंट्रल बैंक खुदरा लेनदेन के एक बहीखाता को बरकरार रखता है।  बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स (सेंट्रल बैंक फॉर सेंट्रल बैंक्स) के अनुसार, यह वर्तमान में वह वास्तुकला है जिसे अधिकांश केंद्रीय बैंक वर्तमान में विचार कर रहे हैं।

यहाँ एक ग्राफिक है जो दो प्रकार के CBDC आर्किटेक्चर और परिणामी डेटा प्रवाह को दर्शाता है:

कुछ लोग टिप्पणी करते हैं कि हमारे पास पहले से ही एक डिजिटल भुगतान प्रणाली है जिसमें मुख्य रूप से डेबिट और क्रेडिट कार्ड शामिल हैं।  जबकि यह सच है, CBDCs और वर्तमान डिजिटल भुगतान प्रणाली के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर है।  CBDCS कानूनी निविदा होगी और इसे स्वीकार किया जाना चाहिए यदि इसके मुद्दे के अधिकार क्षेत्र के भीतर भुगतान के रूप में पेश किया जाए, जबकि भुगतान के अन्य इलेक्ट्रॉनिक साधनों (यानी क्रेडिट कार्ड आदि) से इनकार किया जा सकता है।

कम से कम दो मुद्दे हैं जो एक CBDC पारिस्थितिकी तंत्र के कार्यान्वयन को मुश्किल बना देंगे:

1.) लचीलापन – CBDC बैंकिंग प्रणाली को साइबर सुरक्षा खतरों के लिए प्रतिरोधी होना चाहिए और जब पावर ग्रिड अनुपलब्ध हो तो संचालित होना चाहिए।

 2.) गोपनीयता – हमें यह भरोसा करना होगा कि केंद्रीय बैंक और सरकारें हमारे व्यवहार को ट्रैक करने और ट्रेस करने के लिए CBDC का उपयोग नहीं करेंगी।  यहाँ से CBDC- संबंधित गोपनीयता के बारे में एक उद्धरण है एक खोज पेमेंट्स कनाडा द्वारा मेरे बोल्ड के साथ किया गया:

“पारंपरिक नकदी के समान गोपनीयता के समान स्तर के साथ एक सीबीडीसी अत्यधिक संभावना नहीं है। नकद के साथ, गोपनीयता मनी लॉन्ड्रिंग, आतंकवादी वित्तपोषण, कर चोरी और समानांतर बाजार गतिविधियों के आसपास सार्वजनिक सुरक्षा प्राथमिकताओं की सेवा में सीमित हो सकती है, विशेष रूप से बड़े सीबीडीसी लेनदेन के लिए। “

कोई पूछ सकता है, हमें सीबीडीसी की आवश्यकता क्यों है।  यहाँ केंद्रीय बैंकरों द्वारा दिए गए कुछ कारण हैं:

1.) मौद्रिक संप्रभुता, रणनीतिक स्वायत्तता और मौद्रिक नीति कार्यान्वयन का सुदृढीकरण

2.) निजी अभिनेताओं (यानी बिटकॉइन वगैरह) द्वारा निजी धन के नए रूप की तुलना में भुगतान के अधिक विश्वसनीय रूप का निर्माण जो मौजूदा बैंक-आधारित भुगतान प्रणालियों को बायपास करता है

3.) भुगतान में प्रतिस्पर्धा और नवाचार को प्रोत्साहित करने, बाधाओं को दूर करने और बंद भुगतान से बचने के लिए

प्लेटफार्मों द्वारा निर्मित सिस्टम (यानी मेटा का प्रस्तावित डायम)

4.) वित्तीय समावेशन को बढ़ावा देने के लिए, उन लोगों के लिए प्रक्रिया को आसान बनाना जो वर्तमान में बैंक खाता नहीं है 

5.) सीमा पार से खुदरा भुगतान में सुधार करने के लिए

6.) मनी लॉन्ड्रिंग, कर चोरी, धोखाधड़ी और आतंकवादी वित्तपोषण को कम या समाप्त करना क्योंकि सीबीडीसी में उनके लेनदेन के अंतिम-उपयोगकर्ता और ट्रेसबिलिटी की पहचान की विशेषताएं हैं।

बैंकिंग समावेशी हमेशा CBDCs के लिए बिक्री पिच का हिस्सा है, लेकिन आप एकमात्र ऐसे व्यक्ति नहीं होंगे जो सोचते हैं कि केंद्रीय बैंकर वास्तव में अनबंक के बारे में परवाह नहीं करते हैं, क्योंकि सामान्य रूप से, वे बैंक की तुलना में अर्थव्यवस्था में कम योगदान करते हैं।

अब, सीबीडीसीएस के लिए डाउनसाइड्स को देखें:

1.) गोपनीयता की कमी – सभी लेनदेन को ट्रैक और पता लगाया जा सकता है

2.) केंद्रीय बैंक उन डिजिटल मुद्रा की मात्रा को सीमित कर सकते हैं जो प्रत्येक व्यक्ति/इकाई के स्वामित्व में हो सकते हैं

3.) एक टियरिंग दृष्टिकोण का उपयोग किया जा सकता है जहां डिजिटल मुद्रा की मात्रा की कोई सीमा नहीं है जो आयोजित की जा सकती है, लेकिन एक निश्चित सीमा से ऊपर की मात्रा एक नकारात्मक ब्याज दर प्राप्त कर सकती है जो व्यक्ति की बचत के मूल्य को नष्ट कर देगी

मेरे लिए, एक सीबीडीसी का सबसे भयावह पहलू एक प्रोग्रामेबल डिजिटल मुद्रा के लिए क्षमता है, जिसे “अंतर्निहित नियमों के साथ सीबीडीसी” के रूप में परिभाषित किया गया है, जो उस पैसे के उपयोग पर प्रतिबंध लगाते हैं। “

CBDC के माध्यम से प्रोग्रामेबल मनी को लागू करके, एक सरकार निम्नलिखित कर सकती है:

1.) पैसे के उपयोग को प्रोत्साहित करने या विघटित करने के लिए एक सकारात्मक या नकारात्मक ब्याज दर को परिभाषित करें 

2.) इसके उपयोग को एक निश्चित श्रेणी की सेवाओं तक सीमित करें, उदाहरण के लिए शराब, तंबाकू, गैसोलीन, मांस या अन्य वस्तुओं की खरीद पर सीमाएं रखने से जो सरकार अनावश्यक या अस्वास्थ्यकर मानती है।  यह एक वास्तविक राशनिंग प्रणाली के रूप में कार्य कर सकता है जो “जलवायु आपातकाल” के दौरान विशेष रूप से सम्मोहक होगा।

3.) एक CBDC समाप्ति तिथि निर्धारित करें जिसका उपयोग आर्थिक मंदी के दौरान प्रोत्साहन खर्च के लिए किया जा सकता है।

4.) CBDC को डिजिटल पहचान के माध्यम से किसी व्यक्ति की सामाजिक क्रेडिट प्रणाली से जोड़ा जा सकता है।  यदि किसी व्यक्ति के पास ऐसे विचार या व्यवहार होते हैं जो वर्तमान सरकारी शक्तियों के लिए स्वीकार्य हैं, तो इसके विपरीत हैं, यह माना जा सकता है कि CBDCs को किसी व्यक्ति को जारी किया जाता है।  इस मामले में, सीबीडीसी का उपयोग सामाजिक और राजनीतिक परिवर्तनों को बढ़ावा देने या बाधित करने के लिए किया जा सकता है। 

CBDCs का विकास दुनिया भर के कई देशों द्वारा किया जा रहा है और कार्यान्वयन विभिन्न चरणों में है जैसा कि इस पर दिखाया गया है सीबीडीसी ट्रैकर अटलांटिक काउंसिल से:

सितंबर 2024 में प्रभावी, 134 राष्ट्रों और मुद्रा यूनियनों का प्रतिनिधित्व करने वाले 98 प्रतिशत वैश्विक जीडीपी का प्रतिनिधित्व कर रहे हैं, जो वर्तमान में विकास के एक उन्नत चरण में 66 राष्ट्रों के साथ एक सीबीडीसी की खोज कर रहे हैं।  तीन देशों ने अलग-अलग परिणामों के साथ एक पूर्ण सीबीडीसी लॉन्च किया है; नाइजीरिया और इसका ई-नायरा जो अक्टूबर 2021 में लॉन्च किया गया था, अक्टूबर 2020 में बहामास और इसके रेत डॉलर और जमैका ने मई 2022 में अपने जमैका डिजिटल एक्सचेंज या जाम-डेक्स के साथ जमैका।

आइए इस टिप्पणी के साथ सीबीडीसी के बारे में बंद करें, अगस्टिन कार्स्टेंस से, के महाप्रबंधक अंतर्राष्ट्रीय समझौतों के लिए बैंक, एक बार फिर, केंद्रीय बैंकरों के लिए केंद्रीय बैंक:

यह आपको बताता है कि आपको CBDCs के बारे में जानना होगा और उनका उपयोग कैसे किया जाएगा।

यह मेरा विश्वास है कि सीबीडीसीएस जारी करने के लिए “उबलते मेंढक” सादृश्य सबसे उपयुक्त है।  वर्तमान में दुनिया के विशाल बहुमत के साथ एक केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा के विकास की खोज कर रहे हैं, हम धीरे-धीरे हैं, लेकिन निश्चित रूप से एक कैशलेस समाज के लिए बगीचे के पथ का नेतृत्व किया जा रहा है, जहां लेन-देन की गोपनीयता गैर-मौजूद है और सरकारों के पास एक भारी उपयोग करने की क्षमता होगी एक डिजिटल पहचान कार्यक्रम के साथ संयोजन में प्रोग्रामेबल डिजिटल मुद्राओं के कार्यान्वयन के माध्यम से उनके नागरिकों द्वारा अस्वीकार्य व्यवहार के बारे में जो कुछ भी मानते हैं, उसे कम करने के लिए दृष्टिकोण।   यह सब कुछ है कि दुनिया के वित्तीय बाजारों में कुछ प्रकार का संकट है, जो उन शक्तियों को देने के लिए है, जो यह नहीं मानते हैं कि उन्हें यह बहाना नहीं है कि उन्हें पसीने से तर द्रवों को मौद्रिक दासता के लिए सड़क पर भेजने की आवश्यकता है।

नकदी -रहित समाज